오늘 환율이 1460선을 다시 뚫었고
코스피는 4600선을 유지중에 있습니다
여기서 코스피만 보면 우리나라가 지금 엄청나게 잘 나가고 있다고 보여지는데요
엄청난 함정이 있습니다
오늘 코스피는 올랐지만 외국인들 매도가 많았고 그 매도 물가를 기관들이 담았는데요
이 결과를 봐선 국민연금(그외 다른기관)이 달러 방어에 힘을 썻고 그 대가로 국장에 투자한걸로 보여지는데요
그럼에도 불구하고 IT(AI)주와 그리고 로봇으로인한 현대(역시 IT)주만 오르고 내수시장관련 주식들은 하락이 대부분이었습니다. 그럼 뭐가 문제냐!
2가지로 나눠볼수있습니다
첫번쨰는 정부가 일부러 환율을 안잡고 있다!
두번쨰는 정부는 이제 환율을 방어 할 힘이 떨어지고 있다
첫번째는 정부는 수출기업 삼성이나 SK나 현대같은 수출기업에 힘을 싫어 주기 위해 고환율을 유지할 수 있는 건데요 요건 지금 정부의 운영 정책과 사실 동떨어진거간 합니다 보통 보수쪽 정권의 정책과 비슷하기에 확률은 낮을수 있습니다
두번쨰는 정부는 힘이 없다인데 사실 외환보유량이 이번에 12월달에 26억달러가 줄어들었다고 뉴스에서 보셧을 겁니다 고작 26억 줄었냐고 할수 있는데요 하지만 아닙니다 이게 왜 중요하냐면 12월달에는 사실 외환보유량이 줄어들 수가 없거든요 보통 기업들이 성적 발표를 위해 달러를 바꾸는 달이기도 하지만 은행 또한 성적발표를 위해 달러를 한국은행에 보관하죠 그렇기에 사실 12월에 외환보유고가 줄었다는건 엄청 심각한 일입니다
그리고 1월이 되면 외환보유고는 다시 쭉 빠져 나갑니다 보통 1월에 대금 결제등 기업들이 돈을 쓰는 시기이기에 달러를 다시 바꾸며 외환보유가 줄어들거든요
그럼 첫번쨰든 두번쨰든 결과적으로 결과는 고환율이 지속 될거란 건데요 자 그럼 고환율이 왜 위험하냐 오히려 수출을 잘하면 우리나라가 코스피도 올라가고 좋지 않냐
네~ 반은 맞고 반은 틀립니다 수출이 좋아지지만 반대로 내수 경제는 박살이 나면서 서민들의 생활은 더 힘들어 지거든요 고환율이 유지되면 물가 상승을 막을 수 없고 금리를 올릴 수 밖에 없는데
금리를 올리면 지금 내수 경제가 또 한번 무너집니다 (대출, 영끌족 등등)
그러면 부동산 시장이 얼어 붙을 테고 내수경제는 또 박살이 납니다
참 아이러니 하게도 국내 서민을 위한 정책을 펼쳐야 하는 정부에서 오히려 서민이 더 살기 힘든 시대를 맞이 하게 되는데요 그럼에도 여기서 확장재정정책을 펼치게 되면 당연히 환율은 더 잡기 힘들고 물가는 더 고 물가가 되는거죠 사실 월급이 10이 오르면 물가는 30이 오르기 떄문에 최저시급을 올리는 정책도 위험합니다
그래서 지금 거의 외통수에 와 있다고 보면됩니다
저는 여야를 떠나서 서로 표잡기 민심을 위해 돈을 풀기보단 지금 욕을 먹더라도 허리띠를 졸라 매야 하는 상황이라고 봅니다. 여기까지 정부의 정책에 대한 입장이 었습니다
자 그럼 개인들은 어떻게 대처해야 하는지 서로 전략을 잘 짜서 각자 도생 합니다
저는 일단 AI가 강세를 띠고 고환율이 계속 지속 된다면 코스피는 단기간 계속 오를거라 예상합니다 하지만 코스피는 지금 거품이 어느정도 있다고 봅니다 하지만 단기적으론 아마 계속 강세를 이어갈거라 봅니다
사실 세계적인 대기업들의 AI센터 완공이 2028년을 목표로 두고 있어서 전 최소 6개월은 코스피 강세를 보고있습니다.
아 ㅅㅂ 근데 조율 ㅈ 같네
아따맘마아따
