[기타] 워렌 버핏, TSMC 주식 86% 매도

기사 원문 - https://www.tomshardware.com/news/berkshire-dumps-86-percent-of-tsmc-stock
　

Berkshire Hathaway는 TSMC 주식의 86%를 매도했습니다. 이 중 6천만주는 불과 4개월 전에 매입했습니다.

(이미지 제공: TSMC)

워렌 버핏의 지주회사인 버크셔 해서웨이는 TSMC에서 자사의 지위를 86% 줄였다고 CNN 보고서는 규제 신고서를 인용했습니다 . 투자 회사는 또한 추가 Apple 주식을 구입했습니다. Berkshire가 소비자 가전 및 개인용 컴퓨터에 대한 수요가 약해질 것으로 예상하기 때문에 TSMC 주식을 매도했는지, 아니면 중국이 대만을 침공하여 세계 최대 칩 계약 제조업체의 가치를 위협할 위험이 높아질지 우려하여 TSMC 주식을 매도했는지는 분명하지 않습니다.

버크셔 해서웨이, TSMC 덤프

Reuters 의 보고서 에 따르면 , Berkshire Hathaway 는 지난 11 월 TSMC 주식 의 미국 예탁 주식 6000 만주 에서 41 억 달러 를 보유 했으며 , 포지션 을 크게 늘린 후였습니다 . 주식의 86%를 매각한 후 회사는 현재 SEC에 대한 공개에 따르면 6억 1,800만 달러 상당의 미국 예탁 주식 830만 주를 보유하고 있습니다. TSMC의 주식은 제출 후 수요일에 4% 하락했습니다.

Berkshire Hathaway는 투자 회사로서 특정 회사의 주식을 사거나 파는 이유를 자연스럽게 공개하지 않습니다. 그러나 Warren Buffet의 회사가 작년 11월 TSMC 주식을 매입했을 때 세계 1위 파운드리는 소비자 가전을 겨냥한 칩 수요 약화에 영향을 받지 않는 것처럼 보였다는 점에 유의해야 합니다. 그러나 최근 회사는 서비스에 대한 수요가 작년보다 2023년에 낮아질 것이라고 밝혔습니다.

Berkshire Hathaway가 TSMC 주식을 매도하면서 Apple에서 입지를 높였습니다. 아마도 Apple이 소비자 가전 수요 둔화에 덜 취약한 경향이 있기 때문일 것입니다.

삼성, 인텔과의 경쟁

현재 TSMC는 확실한 기술 우위를 가진 세계 최대 파운드리이며 한동안 1위를 유지할 것이지만 경쟁 확대 및 중국 침공 위험을 포함하여 회사에 대한 특정 위험이 있습니다.

Samsung Foundry는 또한 강력한 칩 계약 제조업체이지만 사용 가능한 생산 능력과 고급 노드의 수율 측면에서 TSMC에 뒤처져 있습니다. 그러나 삼성은 매년 제조 능력에 수백억 달러를 투자하고 있으며 제조 공정을 지속적으로 개선하고 발전 속도를 가속화하고 있으므로 시간이 지남에 따라 TSMC에 더 큰 위협이 될 것입니다.

인텔 파운드리 서비스는 세계 2위 파운드리가 되겠다는 야심 찬 계획을 가지고 있으며 성공 여부를 말하기는 어렵지만 인텔이 매우 야심 찬 생산 노드 로드맵과 앞으로 더 커질 상당한 생산 능력을 가지고 있다는 것을 알고 있습니다. 연령.

Samsung Foundry도 IFS도 조만간 TSMC를 몰아내지 못할 것입니다. 가까운 미래를 위해 스스로를 포지셔닝함에 따라 '모든 사람의 파운드리'일 뿐만 아니라 칩의 1위 계약 제조업체로 남을 것입니다. 그러나 2024~2025년에 경쟁이 치열해지면서 TSMC는 더 이상 하룻밤 사이에 사실상 가격을 인상 하고 수익성을 높일 수 없을 것입니다 . 결과적으로 TSMC가 현재와 같은 수익성을 유지할 것이라는 것은 확실하지 않으므로 투자 회사가 최근에 구입한 TSMC 주식을 몇 년 더 보유하는 것은 말이 되지 않습니다.

중국 침략 위험

Berkshire Hathaway가 더 이상 수십억 달러 상당의 TSMC 주식을 소유하기를 원하지 않을 수 있는 또 다른 이유가 있습니다. 그것은 중국이 대만을 침공할 위험이 증가한다는 것입니다. 이달 초 CIA 국장 윌리엄 번스는 중국이 2027년까지 섬을 침공할 수 있다고 말했다.

RFA 에 따르면 Burns는 "정보 문제로 [Xi는 자국 군대에 2027년까지 민주주의 섬을 침공할 준비를 갖추라고 명령했습니다]"라고 말했습니다 . "그것은 그가 2027년이나 다른 해에 침략을 하기로 결정했다는 것을 의미하지는 않지만 그의 초점과 야망의 심각성을 상기시켜줍니다. 나는 대만에 관한 시진핑 주석의 야망을 과소평가하지 않을 것입니다."

일부 정보 및 군사 전문가들은 작년에 중국이 빠르면 2025년에 대만을 침공할 수 있다고 말했습니다. TSMC는 첨단 기술로 칩을 생산할 수 있고 그러한 칩이 중국의 군사적 잠재력을 강화할 수 있기 때문에 작년에 최고의 미 육군 간행물은 TSMC에 팹 인력을 철수할 것을 촉구했습니다. 그런 다음 섬에 있는 TSMC의 팹을 파괴합니다. 대만 국가 안보국은 ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research 및 Tokyo Electron과 같은 회사의 고급 생산 도구에 액세스하지 않으면 TSMC의 팹은 가치가 없으므로 파괴할 필요가 없다고 주장했습니다.

그러나 TSMC의 팹이 중국에 압류되거나, 파괴되거나, 장비 없이 방치되든, 중국이 침공하면 파운드리의 재고는 급속도로 가치가 없어질 것입니다.

버크셔 해서웨이가 단기 수익성 우려로 주식을 덤핑하는 것인지, 파운드리 시장 경쟁 심화에 따른 중기적 불확실성, 중국 진출에 따른 장기적 리스크인지는 회사만이 알 수 있다. 우리는 TSMC가 현재로서는 세계 최고의 반도체 계약 업체로 남을 것이지만 향후 몇 년 동안 그 위치가 2020~2022년만큼 안전하지 않다는 것을 알고 있습니다.